Gaz Métro présente une offre supérieure visant l’acquisition de Central Vermont Public Service Corporation en contrepartie de 35,25 $ US par action

23 Juin 2011 - Communiqués financiers

Une offre de 35,25 $ US par action supérieure à l'offre de 35,10 $ US de Fortis. Le droit à des dividendes réguliers durant le processus d'approbation. Un résultat supérieur pour toutes les parties prenantes.

Montréal, le 23 juin 2011 – Société en commandite Gaz Métro (« Gaz Métro »), par l'intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, Northern New England Energy Corporation (« NNEEC »), a présenté au Conseil d'administration de Central Vermont Public Service Corporation (« CVPS ») (NYSE : CV) une offre visant l'acquisition de CVPS en contrepartie de 35,25 $ US par action entièrement au comptant. L'objectif est de regrouper les deux principales sociétés d'électricité du Vermont, CVPS et Green Mountain Power Corporation (« GMP »), filiale de NNEEC. Cette proposition donnerait naissance au plus grand distributeur d'électricité du Vermont, lequel desservirait près de 250 000 clients. L'offre constitue, à tous égards, une alternative attrayante à la transaction proposée entre CVPS et Fortis Inc. (« Fortis ») annoncée le 30 mai 2011.

« L'offre de Gaz Métro procure non seulement une plus-value aux actionnaires de CVPS mais également, et ce qui est tout aussi important, elle donne au Vermont l'opportunité de saisir des occasions uniques qui ne sont offertes que dans le cadre du regroupement de CVPS et de GMP », a déclaré Sophie Brochu, présidente et chef de la direction de Gaz Métro.

« La proposition de Gaz Métro génère des avantages importants pour la collectivité du Vermont.  Elle permet des économies de coûts substantielles pour les clients. Elle accorde l'importance voulue au maintien des emplois locaux et ajoute une vision quant à la promotion de l'investissement vert », a ajouté Mme Brochu.

Une offre supérieure

  • 35,25 $ US par action de CVPS comparativement à l'offre de 35,10 $ US par action de Fortis;
  • droit à des dividendes trimestriels réguliers de CVPS de 0,23 $ US par action jusqu'à la clôture;
  • économies de 144,0 millions $ US sur 10 ans pour les clients de CVPS et de GMP;
  • établissement d'une fiducie publique avec des revenus annuels de 1,0 million $ US pour soutenir un programme de réduction tarifaire destiné aux clients à faible revenu. Cet apport financier sera généré par la contribution par CVPS et GMP, une fois la transaction clôturée, d'une participation d'environ 30 % dans Vermont Electric Power Company (« VELCO ») – l'exploitant de l'actif de transmission le plus important du Vermont – à une fiducie permanente sous gestion publique. Le tout sera complété par un don qui sera versé par l'entité issue du regroupement;
  • aucune mise à pied chez CVPS, à l'exception d'un nombre restreint de postes de direction en raison de l'unification des équipes de direction;
  • nouveau siège social pour la région sud du Vermont, qui sera situé au centre‑ville de Rutland; et
  • nouvel aménagement solaire dans le Rutland County pour faire de Rutland la « première ville solaire du Vermont ».

« Depuis plus de 25 ans, grâce à notre association avec Vermont Gas Systems et plus récemment avec GMP, Gaz Métro a démontré son engagement à fournir des services énergétiques supérieurs aux gens du Vermont. Le regroupement proposé des forces de CVPS et de GMP s'inscrit en droite ligne avec notre engagement à long terme à assurer la distribution d'énergie de manière concurrentielle et durable au Vermont », a conclu Mme Brochu.

La proposition de Gaz Métro est conditionnelle à ce que CVPS conclue avec Gaz Métro une convention de fusion dont les termes sont essentiellement similaires à ceux de la convention entre CVPS et Fortis. Cette proposition n'est assujettie à aucune condition de financement.

BMO Marchés des capitaux agit en qualité de conseiller financier et Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. agit en qualité de conseiller juridique de Gaz Métro.

Communiqué de presse de GMP

Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de la proposition, veuillez vous reporter au communiqué de presse affiché sur le site Internet de GMP.

Conférence téléphonique

Gaz Métro tiendra une conférence téléphonique avec les analystes financiers le jeudi 23 juin 2011 à 10h (heure de l'Est) afin de discuter de l'offre proposée.

Sophie Brochu, présidente et chef de la direction, et Pierre Despars, vice-président exécutif, Affaires corporatives et chef des finances de Gaz Métro, seront les conférenciers et une période de questions est prévue.

On peut accéder à la conférence en composant le 416 644-3426 ou sans frais le 1 877 974-0445. L'appel conférence sera également disponible par webdiffusion sur le site Internet de Gaz Métro dans la section « Webdiffusions ».

Les médias et autres personnes intéressées sont invités à écouter cette conférence téléphonique.
Les conférenciers seront disponibles après l'appel pour accorder des entrevues et répondre aux questions des médias.

On pourra ensuite accéder à la rediffusion de la conférence téléphonique durant une période de 30 jours en composant le 416 640-1917 ou sans frais le 1 877 289-8525 (code d'accès : 4452188#).
Il sera également possible de réentendre la conférence à l'adresse Internet susmentionnée au cours des 90 jours suivant l'appel.

Gaz Métro en bref

Comptant plus de 3,6 milliards $ d'actif, Gaz Métro est la principale entreprise de distribution de gaz naturel au Québec, desservant 300 municipalités grâce à un réseau de plus de 10 000 km. Présente dans ce secteur réglementé depuis 1957, Gaz Métro est le fournisseur d'énergie de confiance de ses clients au Québec et au Vermont, qui choisissent le gaz naturel pour son prix compétitif, son efficacité, son confort et ses avantages environnementaux. Gaz Métro est aussi présente sur le marché de la distribution d'électricité, dans le transport et l'entreposage de gaz naturel, ainsi que dans le développement de projets tels que l'éolien, le gaz naturel comme carburant dans le transport et la biométhanisation. Gaz Métro se voue à la satisfaction de ses clients, de ses associés, de ses employés et des collectivités où elle est présente.

Mise en garde au sujet des énoncés prospectifs

Certains énoncés qui figurent dans le présent communiqué peuvent constituer des énoncés prospectifs en vertu de la législation en valeurs mobilières applicable. Ces énoncés prospectifs reflètent les intentions, les projets, les attentes et les opinions de la direction (la « Direction ») de Gaz Métro inc., le commandité de Gaz Métro, et sont fondés sur des renseignements qui sont actuellement à la disposition de la Direction et des hypothèses à l'égard d'événements futurs. Les énoncés prospectifs mettent en cause des risques et incertitudes connus et inconnus ainsi que d'autres facteurs indépendants de la volonté de la Direction. Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels de Gaz Métro diffèrent de façon importante des attentes actuelles telles qu'exprimées dans les énoncés prospectifs.

Bien que ces énoncés prospectifs soient fondés sur ce que la Direction estime être des hypothèses raisonnables, la Direction ne peut garantir aux investisseurs que les résultats réels seront conformes à ceux dont il est question dans ces énoncés prospectifs. Ces énoncés prospectifs sont à jour à la date de ce communiqué et la Direction n'assume aucune obligation de les mettre à jour ou de les modifier pour tenir compte de faits nouveaux ou de circonstances nouvelles, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'y obligent. Vous êtes priés de ne pas vous fier indûment à ces énoncés prospectifs.

Nous vous invitons à consulter la version intégrale de la mise en garde relative aux énoncés prospectifs ainsi que la description des risques susceptibles d'affecter les résultats réels de Gaz Métro qui figurent dans le rapport de gestion de Valener Inc., un des commanditaires de Gaz Métro, pour l'exercice terminé le 30 septembre 2010 et dans le dossier d'information de Valener Inc. et de Gaz Métro. Ces documents sont disponibles sur SEDAR et sur le site Internet de Valener Inc..

Pour plus de renseignements :

Médias
Jean Charles Robillard
Médias et relations publiques
514 719-8201

Investisseurs et analystes
Caroline Warren
Relations avec les investisseurs
514 598-3324
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